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地产产业链股13日盘中集体拉升，截至发稿，家居板块方面，曲美家居、大亚圣象涨停，金牌橱柜涨超8%，志邦家居、尚品宅配、匠心家具涨超6%；建材板块方面，兔宝宝涨超8%，法狮龙涨逾7%，东方雨虹涨超5%；家电板块方面，石头科技涨近8%，科沃斯涨近7%，小熊电器、三花智控涨超5%。

值得注意的是，兔宝宝盘中一度涨停，近8个交易日该股已大涨超70%。公司近日在活动平台表示，兔宝宝超芯生态板由天然香杉木精工板为基材，使用大豆蛋白植物胶黏剂，无醛添加；防潮、握钉力好，承重性强，不易变形。产品集除醛、抗菌、防霉于一体，在为我们提供自身环保的板材之外，还兼具除醛抗菌功效。

政策面上，1月10日，人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会。会议明确，要有效防范化解优质头部房企风险，实施改善优质房企资产负债表计划，聚焦专注主业、合规经营、资质良好、具有一定系统重要性的优质房企，开展“资产激活”“负债接续”“权益补充”“预期提升”四项行动。会议强调要做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，积极提供配套融资支持。要落实金融十六条，保持房企信贷、债券等融资渠道稳定，满足行业合理融资需求。要因城施策实施好差别化住房信贷政策，更好支持刚性和改善性住房需求，加大住房租赁金融支持，推动加快建立“租购并举”住房制度。

对此，开源证券指出，本次会议再一次明确了中央层面对优质房企的政策支持，并且明确了优质房企的核心定义，专注地产主业、经营合规、资质良好、具有一定系统重要性，以房地产开发为主业的央国企及财务稳健的民企或将在政策端持续受益。会议明确提出通过四项具体行动引导头部优质房企改善资产负债表，化解流动性风险，其中“资产激活”指金融机构帮助盘活存量资产，通过并购贷款、纾困基金、AMC收购等手段激活项目；“负债接续”指满足房企合理展期安排，化解房企债务风险；“权益补充”指企业通过股权融资增厚权益，优化资本结构；“预期提升”指通过各种政策组合改善预期，逐步修复开发商和购房者情绪。

同时，本次会议延续了近期中央对于房地产的主基调，在坚持“房住不炒”定位下，推动行业平稳发展。在信贷、债券、股权政策“三箭齐发”作用下，银行对房企意向授信额度超五万亿元，房企信用债发行情况正在企稳回暖，多家房企境内外债券成功展期，部分房企发布再融资计划，多家港股上市房企完成配股融资，房企的资金压力得到有效缓解。住建部部长倪虹表示要大力支持首套购房需求，合理支持二套房需求，本次会议再提支持刚性和改善需求，进一步提升了在因城施策框架下，需求端政策的宽松预期。

该机构认为，本次会议进一步改善了市场对房地产行业的整体预期，虽然销售基本面仍在筑底，但我们预计未来需求端放松政策将持续推出，行业胜者为王逻辑将持续演进。持续看好那些融资有优势、投资强度高、布局区域优、机制市场化的房企。受益标的(1)保利发展、招商蛇口、华发股份、建发股份、越秀地产等优质央国企；(2)万科A、金地集团、新城控股、美的置业等财务稳健的民企和混合所有制企业。

家居板块方面，浙商证券认为，继2022年11-12月供给侧端释放核心政策以来，支持刚性住房需求的政策如期出台，对后续地产销售数据真实改善产生拉动，进而带动家居企业需求复苏。本轮估值修复行情持续演绎，PE仍在低位的二三线标的值得重点关注：(零售家居业绩改善期将近，行业整装/整家趋势优化格局，推荐布局顾家家居、喜临门、敏华家居、索菲亚、志邦家居、欧派家居，并关注智能家居产品升级的箭牌家居；工程家居订单弹性率先释放，推荐关注江山欧派、皮阿诺、王力安防。

建材板块方面，中邮证券表示，房地产政策支持加码、市场信心预期修复，“保交楼”落地或将加快。地产链消费建材需求端边际回暖、应收账款回款压力减轻；消费建材企业将有望获得业绩与估值的双重改善。中长期来看，消费建材龙头在规模、渠道等方面优势显著，市场集中度提升的逻辑将持续演绎。推荐贯穿于施工周期的防水行业龙头东方雨虹；建议关注竣工端瓷砖龙头蒙娜丽莎、受益于原材料价格下降、毛利率明显改善的涂料行业龙头三棵树、亚士创能。

（文章来源：证券时报网）