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CFi.CN讯：中国太保2026年中报显示，归母净利润同比增长10.4%，中期分红0.42元/股，分红率达19.1%；新业务价值(NBV)同比大增12.7%，主要受益于价值率提升2.5个百分点至17.5%，以及新保期缴增长28.6%。产险综合成本率(COR)优化1.3个百分点至95.0%，投资收益整体稳健，总投资收益率升至2.4%。

近期机构研报指出，公司个险NBV增长23.4%，核心人力产能显著提升；银保虽短期承压，但期缴新单逆势增32.6%，结构持续优化。分红险占比升至55.5%，浮动收益型产品转型深化，CSM余额增长3.2%，反映长期盈利质量改善。

研报认为，盈利、分红、NBV、COR四大核心指标同步向好，叠加当前P/EV仅0.87倍，显著低于历史中枢，估值修复空间明确。权益市场回暖与长端利率上行将成为潜在催化剂，支撑目标价55.30元。